Читаем Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих полностью

На стадии 1 нерешительность приводит к тому, что в краткосрочной перспективе попеременно берут верх то спрос, то предложение и акции колеблются вверх-вниз. Когда оптимизм (жадность в мягкой степени) приводит к тому, что котировки отрываются от основания и переходят со стадии 1 на стадию 2, неутоленный голод на покупку акций по текущей цене вызывает повышенный спрос на них. Жадность усиливается по мере того, как все больше и больше покупателей забирают все предлагаемые к продаже акции по все более высоким ценам.

В конце стадии 2, когда у ценовых волн появляются пенные «барашки», спрос начинает сжиматься с одновременным ростом предложения, который обеспечивают продавцы, выходящие на рынок с желанием зафиксировать прибыль.

Ценный совет

Свинг– и позиционные трейдеры, постоянно наблюдающие за включенными в их портфели акциями на внутридневных графиках, часто раньше времени «прикрывают» позиции. Лучше делать так: открыв позицию, установите автоматический скользящий стоп-ордер. А после этого следите за динамикой акций через определенные промежутки времени в течение торгового дня.

Когда акция выкатывается на стадию 3, снова воцаряется нерешительность. Как и на стадии 1, спрос и предложение здесь пребывают в относительном равновесии, хотя и наблюдаются высокая волатильность и резкие, словно на «американских горках», повороты.

Рано или поздно покупатели отворачиваются от находящихся на стадии 3 акций и решают зафиксировать прибыль. Их предложение наводняет рынок акциями. Когда желающих покупать нет, бывшим покупателям, превратившимся в продавцов, приходится понижать цены, чтобы привлечь новых покупателей.

Так начинается стадия 4. Теперь мрачные предчувствия превращаются в страх, который приводит к тому, что к процессу подключаются другие продавцы, на каждом более низком ценовом уровне увеличивающие объем предложения. Точно так же, как жадность порождает спрос, так и страх порождает предложение. В итоге они начинают подпитывать друг друга.

В конце концов, когда падающие цены достигают уровня поддержки, установившегося несколько недель, месяцев или даже лет назад (что видно на недельном или дневном графике), предложение начинает поглощаться неуверенными покупателями. Быки продолжают покупать, и акции перестают тестировать новые минимумы. Предложение выдыхается, его объемы снижаются, на рынок выходят покупатели. Спрос и предложение опять выравниваются, и акции переходят на стадию 1, чтобы начать новый цикл.

На рис. с 5.4 по 5.7 показаны дневной, недельный и месячный ценовые графики (т. е. каждая свеча представляет собой один день, неделю или месяц соответственно) акций, которые прошли полный цикл. Обратите внимание, как страх и жадность побуждают спрос и предложение толкать цены вверх и вниз.

Рис. 5.6А. Цикл на дневном графике акций Empire Resources (ERS). Название Empire Resources (ERS) мало что вам скажет, но для трейдеров, специализирующихся на акциях роста, это, конечно же, памятный актив. ERS, производитель изделий из алюминия, в начале 2006 г. совершил прыжок на первое место списка IBD 100 только для того, чтобы потом снова скрыться в неизвестности и пропасть с экрана радаров трейдеров, специализирующихся на акциях роста, а цены его акций сформировали очень крутое и быстрое завершение цикла. Это также отличный пример того, как акции компаний с малой капитализацией следуют тем же принципам, что и их более крупные аналоги. Однако цены таких компаний могут двигаться со скоростью молнии. В данном случае посмотрите, как стадия 3 переходит в стадию 4 броском вниз после всего лишь одной торговой сессии. Это прекрасный пример того, как важно устанавливать защитные стоп-ордера сразу после того, как вы открыли позицию!

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

<p>Поддержка и сопротивление</p>

Теперь добавим последние, но чрезвычайно важные компоненты цикла: поддержку и сопротивление. Эти два фактора – результат взаимодействия между страхом и жадностью или между спросом и предложением. Понять механизм их взаимодействия как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе – это все равно что выучить чудесный, сложный танец. Такое знание дает вам огромное преимущество в мире трейдинга и инвестирования.

Во время прочтения, пожалуйста, помните фразу: «На всякое действие найдется противодействие».

Перейти на страницу:

Похожие книги

1С: Управление торговлей 8.2
1С: Управление торговлей 8.2

Современные торговые предприятия предлагают своим клиентам широчайший ассортимент товаров, который исчисляется тысячами и десятками тысяч наименований. Причем многие позиции могут реализовываться на разных условиях: предоплата, отсрочка платежи, скидка, наценка, объем партии, и т.д. Клиенты зачастую делятся на категории – VIP-клиент, обычный клиент, постоянный клиент, мелкооптовый клиент, и т.д. Товарные позиции могут комплектоваться и разукомплектовываться, многие товары подлежат обязательной сертификации и гигиеническим исследованиям, некондиционные позиции необходимо списывать, на складах периодически должна проводиться инвентаризация, каждая компания должна иметь свою маркетинговую политику и т.д., вообщем – современное торговое предприятие представляет живой организм, находящийся в постоянном движении.Очевидно, что вся эта кипучая деятельность требует автоматизации. Для решения этой задачи существуют специальные программные средства, и в этой книге мы познакомим вам с самым популярным продуктом, предназначенным для автоматизации деятельности торгового предприятия – «1С Управление торговлей», которое реализовано на новейшей технологической платформе версии 1С 8.2.

Алексей Анатольевич Гладкий

Финансы / Программирование, программы, базы данных
1С: Предприятие 8.0. Универсальный самоучитель
1С: Предприятие 8.0. Универсальный самоучитель

Одним из весомых условий успешной профессиональной деятельности на современном рынке труда среди экономистов, работников финансовых служб, бухгалтеров и менеджеров является знание и свободное владение навыками работы с системой «1С: Предприятие 8.0». Корпоративная информационная система «1С:Предприятие 8.0» является гибкой настраиваемой системой, с помощью которой можно решать широкий круг задач в сфере автоматизации деятельности предприятий, поэтому на отечественном рынке данная система занимает одну из лидирующих позиций. Настоящее руководство адресовано экономистам и бухгалтерам, пользователям системы «1С: Предприятие 8.0», а также всем желающим самостоятельно изучить и использовать возможности настройки системы для конкретного предприятия. Руководство дает полное описание функциональных возможностей и приемов работы с данной системой и содержит простые примеры решения конкретных задач.Издание подготовлено при содействии Агентства деловой литературы «Ай Пи Эр Медиа»

Эльвира Викторовна Бойко

Финансы / Бухучет и аудит / Финансы и бизнес
1С: Бухгалтерия 8.2
1С: Бухгалтерия 8.2

Автоматизация бухгалтерского учета является одной из ключевых задач, стоящих перед руководством каждого предприятия. Время диктует свои условия, и уже давно дебет с кредитом вручную никто не сводит: такой учет громоздок, неповоротлив, медлителен, отличается трудоемкостью и изобилует ошибками. В этой книге мы будем рассматривать одно из наиболее популярных типовых решений системы 1С – конфигурацию «Бухгалтерия предприятия», реализованную на платформе 1С версии 8.2. Этот релиз является самым актуальным на момент написания данной книги.В результате изучения данной книги вы приобретете все необходимые знания для полноценной работы с программой «1С Бухгалтерия 8», научитесь выполнять в ней привычные бухгалтерские операции (работа с документами, формирование проводок, формирование отчетности и др.), самостоятельно создавать и подключать информационные базы, а также подготавливать программу к работе.

Алексей Анатольевич Гладкий

Финансы