Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?

Когда может быть интересна структурированная нота? Ответ кроется в ее сущности: если фондовый рынок на подъеме, то не имеет смысл инвестировать в подобный инструмент, так как ПИФы интереснее с точки зрения доходности. Если же на рынке совершенно ясная динамика на понижение, то гораздо эффективнее вложиться в обычный депозит и получить свои 8–10% годовых. Но если на рынке сложилась неопределенная ситуация, что так характерно для кризиса, то именно в этом случае и пригодится структурная нота, которая позволяет безрисково сыграть в «угадайку» в отношении тенденции рынка в ближайшем будущем. Учитывая, что периоды неопределенности могут быть как короткими, в несколько месяцев, так и длинными, в несколько лет, широкая линейка структурированных нот на срок в 1–5 лет – это эффективное решение для тех, кто хочет сыграть на неопределенности рынка, но без потерь.

Структурированная нота хорошо сочетается с обычными депозитами, позволяя повысить доходность портфеля в период нестабильности на рынке. Правда, ее оптимально сочетать с депозитами с возможностью частичного снятия и пополнения, так как ваши средства из ноты частично забрать нельзя без потери доходности до уровня вклада до востребования.

Чтобы верно выбрать нужную именно вам структурированную ноту, вы можете руководствоваться теми рекомендациями, которые были даны ранее относительно перспективных областей для инвестиций. Так, если вы будете приобретать ноту на достаточно долгий срок, например, 5 лет, то можно искать ноту с привязкой к индексам, фондам, акциям компаний:

• из сферы, связанной с добычей и обработкой топливных ресурсов, как используемое (нефть, газ), так и альтернативные варианты (например, биотопливо);

• из сферы, связанной с добычей и разработкой источников энергии, как используемых, так и альтернативных;

• из агросектора;

• из сфера добычи металлов, в том числе драгметаллов;

• стран БРИК.

Если же вы выбираете ноту на короткий срок в 1–2 года, то можно попробовать инвестиции в ноту с привязкой к российским корпоративным облигациям. Таким образом, вы сможете реализовать предложенные выше инвестиционные стратегии, но со 100% защитой вашего капитала, то есть с минимальным риском.

Итак, структурные ноты подойдут:

• инвесторам, желающим получить большую доходность, чем по депозиту;

• инвесторам, желающим в отличие от размещения средств в ПИФах, даже в случае краха на фондовом рынке получить все свои капиталовложения назад.

Но важно помнить и про недостатки данного инструмента.

1. В отличие от фондов, и инвестиций через брокера у многих структурированных нот доходность ограничена.

2. Структурированные ноты не страхуются по системе страхования вкладов. Индексируемые депозиты – страхуются.

3. В отличие от фондов и инвестиций через брокера, изъять средства из ноты до срока ее окончания, как правило, нельзя. Так, актив может расти в цене, а потом, именно в конце срока ноты, резко упасть в цене, и вы можете не получить дохода, который могли бы иметь, если бы инвестировали в ПИФ и вовремя изъяли свои средства.

4. В отличие от фондов и инвестиций через брокера, вы не можете выбрать любой актив для привязки к нему ноты, – только те, что предлагает банк.

5. Инвестор не может беспрепятственно переходить из одной ноты в другую, как это можно сделать в отношении ПИФов, меняя паи одного фонда на другой. Иными словами, инвестор не может менять тот показатель, к которому привязана доходность его ноты.

...

Таким образом, вы можете обезопасить себя, выбрав отдельные структурированные ноты на интересующие вас активы, но необходимо помнить, что данный инструмент недостаточно гибкий и ликвидный, поэтому параллельно с ним можно включать в портфель инвестиционные фонды с аналогичной стратегией инвестиций.

Например, если вы инвестируете в фонд, который размещает средства в акции компаний агросектора, вы можете также приобрести и структурированную ноту на индекс агросектора. Это позволит вам снизить риски, связанные с инвестициями в данный сектор, за счет приобретения ноты, но и одновременно получить большую гибкость и ликвидность, а также больший потенциальный доход за счет размещения части накоплений в фонд, а не в ноту. Чем большую защиту от рисков вы желаете установить для вашего портфеля, тем большую его часть могут составлять структурированные ноты на различные активы. Если же вы желаете повысить потенциальную доходность портфеля, его гибкость и ликвидность, тем меньшую часть ваших средств вы можете инвестировать в ноты. Только помните, что при этом вы повышаете уровень риска вашего портфеля.

Хедж-фонды