Как играть и выигрывать на бирже.

Программы для технического анализа можно разделить на три группы: это «ящик с инструментами» (toolbox), «черный ящик» (black box) и «серый ящик» (gray box). Ящик с инструментами предназначен для трейдеров серьезного толка, черный ящик - тем, кто верит в чудеса и сказки, а серый ящик - промежуточному контингенту. Подбирая себе новую программу, учитывайте ее масть.

Ящик с инструментами.

Чтобы заняться работой по дереву или металлу, надо приобрести инструменты, а чтобы работа спорилась, нужно научиться орудовать ими. Ящик с инструментами для технического анализа - это набор электронных инструментов для обработки биржевых данных.

С его помощью можно строить дневные и недельные графики, делить экран на несколько окон, строить графики цен и технические индикаторы. Хороший набор включает в себя многие наиболее распространенные индикаторы: скользящие средние, каналы, MACD, гистограммы MACD, стохастический осциллятор, индекс относительной силы и десятки других. При этом их можно подстраивать. Так, одним нажатием кнопки можно перейти от 5-дневного к 9- дневному стохастическому осциллятору.

Хорошие программы позволяют добавлять к стандартным индикаторам любые другие, включая те, которые вы сами разработали. Программы, ограниченные стандартным набором индикаторов, приобретать не стоит.

Ящик с хорошим набором позволяет сопоставить любые два рынка и проанализировать их разницу. Если вы специализируетесь на сделках с опционами, то в вашей программе должна быть модель оценки опционов. Хорошие программы позволяют также проверять доходность торговых систем.

Хороший набор - не обязательно дорогостоящий: он может быть и дешевым. Большинство графиков в этой книге построены с помощью программы «Компьютрак» (CompuTrac). Она стоила 2000 долларов. После выхода английского издания этой книги программу вытеснили с рынка конкуренты, которые выпустили гораздо лучшие программы за 300-400 долларов. Кстати, наша фирма ведет список лучших, по нашему мнению, средств для компьютерных трейдеров: это программы, информационные службы, модели компьютеров - и т.д. Этот список периодически обновляется и высылается трейдерам бесплатно. Желающим получить свежую информацию следует обратиться в нашу фирму по адресу: Financial Trading Seminars, Inc. PO Box 20555, Columbus Circle, New York, NY 10023, USA. Если у вас есть доступ к интернету, наш адрес: http://www.elder.com.

Черные ящики.

Программы типа «черный ящик» говорят, что и когда покупать и продавать, не объясняя почему. Вам нужно лишь указать цены: помигав и пощелкав, компьютер выдаст листок бумаги с предписанием, что купить, а что продать. Тысячи трейдеров вкладывают круглые суммы в эту чушь.

Продавцы черных ящиков - это обычно оборотистые дельцы, а покупатели - доверчивые или неуверенные в себе трейдеры, то что в Америке называется «сосунки». Провал гарантирован любому черному ящику - даже созданному добросовестным разработчиком. Ведь сложную человеческую деятельность - такую, как биржевая игра - не автоматизировать. Техника - подспорье, но не замена человеку.

К черному ящику неизменно прилагается его послужной список, впечатляющий биржевыми достижениями. Но рынки все время меняются, и черный ящик бессилен перед их переменами. Не помогают даже системы со встроенной оптимизацией, т.к. неизвестно, какая именно оптимизация потребуется в будущем. Человеческий ум - искушенный и гибкий - в биржевой игре незаменим. А на черном ящике можно заработать, только продавая, а не покупая его.

Рынки меняются, меняются и оценки экспертов, а черный ящик выдает свои сигналы к покупке и продаже по старинке. Играть, вооружившись черным ящиком, - все равно что заниматься сексом с помощью протеза в половом органе: партнера обмануть - на время - можно, но себя - никогда.

Серые ящики.

Серый ящик, как и черный, выдает сигналы-указания, основанные на концепции разработчика. В отличие от черного ящика он позволяет отчасти скорректировать его операции. Чем больше у него общего с ящиком для инструментов, тем он лучше.

Среди таких программ хорошо известна система спектрального анализа максимальной энтропии (Maximum Entropy Spectral Analysis, MESA). Она - одна из лучших программ для выявления рыночных циклов.

Компьютеры.

Различные программы рассчитаны на различные модели компьютеров. Поэтому разумнее сначала выбрать программу, а затем приобретать компьютер. Лучше сразу купить самую современную модель: тогда она послужит не один год. Для получения информации из базы данных запасайтесь быстродействующим модемом. Для распечатки высокоточных графиков приобретайте хороший принтер.

Большинство программ рассчитаны на автоматизированный анализ и распечатку его результатов: нажал кнопку - и занимайся себе другими делами. А вернулся к принтеру чуть погодя - тебя уже поджидает целая стопка графиков с индикаторами. Нудная часть работы сделана, можно переходить к принятию деловых решений.