Интуитивный трейдинг

По мнению Ларри Вильямса, никаких устойчивых циклов, связанных со временем, на рынке не существует, поскольку в любой момент может произойти какое-то событие, которое прекратит текущий цикл и создаст новый. Зато, пишет Ларри Вильямс, существует три цикла, которые можно обнаружить в любой временной структуре, на любом рынке и которые не связаны со временем. Вот они:

1. Цикл чередования малого/большого диапазона.

2. Цикл скользящих закрытий внутри диапазонов.

3. Цикл закрытий, противоположных открытиям.

Первый цикл – малого/большого диапазона – это циклическое изменение амплитуды колебаний рынка то же, что и растяжение/сжатие лент Боллинджера, или модель NR7 (известная ценовая модель, которая прогнозирует возникновение сильного движения на 7-й день после шести дней консолидации).

«Цикл продолжает повторять себя из года в год; за малыми диапазонами следуют большие диапазоны, за большими диапазонами следуют малые диапазоны. Это как часовой механизм, и в нем основной ключ к прибыльной краткосрочной торговле».

Этот цикл очень важен для спекулянта, поскольку укажет ему на самый выгодный момент для открытия позиции, предшествующий взрыву волатильности. Незнание этого правила вводит в заблуждение несведущую публику, и она бросается на акцию, привлеченная сильным движением, как раз перед тем, как рынок перейдет в боковой диапазон. В то время как действовать нужно наоборот: найти рынок, отличающийся высокой волатильностью, но уже долгое время находящийся в вялом состоянии, и наблюдать за ним, выжидая подходящего момента, когда он выйдет из состояния спячки.

Рис. 3.1. Ленты Боллинджера помогают выявить цикл малых/больших диапазонов. На рисунке цифрами 1, 3, 5 отмечены малые диапазоны; 2, 4, 6 – большие диапазоны

Второй цикл, на который нам указывает Ларри Вильямс, – это цикл смещения цены закрытия внутри дневного диапазона. Когда формируется минимум рынка, цена закрытия находится очень близко к дневному минимуму. Затем начинается рост, и по мере этого роста цена постепенно сдвигается внутри дневного диапазона в сторону максимума. Особенно заметно это становится в середине тренда. По мере приближения окончания тренда рынок закрывается один или несколько раз прямо на максимуме дня, и вслед за этим следует разворот (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Закрытие вблизи максимума или минимума дня часто сигнализирует о близком изменении тренда. Хотя рынок на следующий день очень часто продолжает движение вверх, но закрывается, как правило, ниже. Рынок либо разворачивается, либо переходит в боковик. Мы также видим, что по мере продвижения тренда вверх в дни роста рынок закрывается каждый раз все выше внутри дневного диапазона

Что касается упомянутого третьего цикла, то этим Ларри Вильямс хочет подчеркнуть: в большинство дней рынок будет открываться на одном конце диапазона, а закрываться– на другом конце, образуя таким образом День тренда.

Значение цены открытия

В теории Ларри Вильямса цена открытия является наиболее важной ценой дня.

Рис. 3.3. Почти все крупнодиапазонные торговые дни имеют цену открытия близко к одному из краев диапазона

Во-первых, цена открытия выступает в качестве точки, от которой идет отсчет экспансии волатильности. То есть мы количественно выясняем, когда произошел прорыв волатильности.

Другой, еще более важный момент состоит в том, что если мы идентифицируем какой-то день в качестве Дня тренда, который, как известно, открывается на одном конце торгового диапазона, а закрывается на другом конце, то один из экстремумов этого дня не должен находиться далеко от цены открытия (см. рис. 3.3).

Это означает, что если мы хотим покупать в расчете на день с большим диапазоном, то рынок в такие дни очень редко проторговывается намного ниже цены открытия, а следовательно, мы не должны искать возможность покупки существенно ниже этой цены. Если цена сильно проваливается относительно открытия, то вероятность большого движения вверх значительно снижается.

То же самое касается и дней с большим диапазоном, когда мы собирается продавать. Цена в такие дни не должна уходить далеко вверх относительно цены открытия. Если это произошло, то вероятность успешного шорта значительно снижается.

Это очень важное правило для трейдеров, которые при торговле делают ставку на дни с большими диапазонами.

О ценовых фигурах Ларри Вильямса