Эксперт № 51 (2014)

Пенсионные реформы имеют и политический смысл. Порядка 60% пенсионеров будут голосовать на выборах в 2015 году — это один из наиболее высоких показателей среди возрастных групп. Реформы коалиции способны сыграть важную роль в завоевании поддержки этой возрастной категории.

Тратьте как хотите

Закон о создании новой государственной одноступенчатой пенсионной системы начинает действовать в Великобритании в апреле 2016 года. Новая система фактически представляет собой расширенную версию прежней базовой государственной пенсии. Вторичная государственная пенсия будет упразднена, вместо этого создается единая схема, основанная на перераспределении доходов через принцип солидарности поколений. Стаж выплат, необходимый для получения полной новой государственной пенсии, возрастет по сравнению с текущими правилами и составит 35 лет вместо прежних 30. Полная сумма государственной пенсии составит не менее 148 фунтов в неделю. Считается, что новая система будет гораздо понятнее, чем прежняя двухступенчатая. К тому же у пенсионеров со скромным достатком будет гораздо больше шансов получать достаточный доход.

Кроме того, с апреля 2015 года все граждане смогут использовать свои частные накопления с меньшими ограничениями. Полностью извлечь накопленную пенсию теперь можно в любое время, уплачивая лишь предельный налог вместо налога 55% при старой системе. Приобретать аннуитет теперь тоже необязательно — можно без соблюдения всяких условий извлечь накопленные средства со счета по частям или получать доход от инвестиций. Наконец, минувшей осенью министр финансов Великобритании Джордж Осборн объявил о скорой отмене пенсионного налога на передачу частных пенсионных накоплений наследникам. Упразднение пенсионного налога, которое состоится уже в апреле 2015 года, означает, что у граждан появится мотивация больше копить на своих пенсионных счетах. По словам министра пенсионного обеспечения Великобритании Стива Вебба , реформа поможет гражданам более уверенно распоряжаться собственными пенсионными накоплениями и управлять своими доходами, что обеспечит более крупные суммы на частных пенсионных счетах (кстати, по объему пенсионных фондов Великобритания и так обгоняет США). В целом пенсионная реформа затронет 30 млн британцев, а граждане со скромным доходом ощутят себя гораздо увереннее, так как получат более высокий гарантированный доход.

Однако будут и проигравшие. Некоторые граждане будут вносить в государственный страховой фонд повышенные выплаты — в первую очередь это коснется лиц с доходом выше среднего. Кроме того, масштабная либерализация в пользовании частными накоплениями потребует от граждан принятия серьезных решений. Государство обещает квалифицированную помощь относительно пользования частной пенсией, но конкретные меры по консультированию граждан до сих пор не согласованы. Джордж Осборн пообещал, что каждому британцу будет предоставлена тридцатиминутная консультация — но вряд ли этого достаточно, чтобы сориентировать людей в финансовых вопросах.

К тому же пострадает государственный бюджет. Поначалу правительство заявляло, что пенсионная реформа не потребует значительных затрат и даже принесет казне дополнительные 3 млрд фунтов до 2018 года — за счет роста объема накоплений, инвестиций и самих пенсий. Однако все более серьезными становятся опасения, что реформа образует в государственном бюджете брешь размером 24 млрд фунтов — британцы будут активнее использовать частные пенсионные накопления как средство для ухода от налогов.

Наконец, конечный результат реформы может оказаться вовсе не таким, на какой рассчитывает британское правительство. Самые жаркие споры ведутся вокруг того, что пересилит — желание британцев накопить побольше ввиду упразднения пенсионного налога или соблазн потратить все свои пенсионные накопления после снятия ограничений. Организация экономического сотрудничества (ОЭСР) высказалась весьма определенно. Ее эксперты считают, что затеянная британцами пенсионная реформа несет риски для доходов будущих пенсионеров и их стимулов к труду, и настоятельно призывают вернуться к аннуитетам и прежним условиям для частных пенсионных накоплений. Кстати, продажи аннуитетов в Великобритании уже упали — и как это скажется на британской финансовой системе, во многом завязанной на страховой рынок и аннуитеты, сказать пока никто не берется. По мнению ОЭСР, будущие пенсионеры недальновидны и недостаточно финансово грамотны, чтобы с выгодой для себя распорядиться дарованной им свободой, а реформа приведет к тому, что «люди будут жить дольше своих накоплений».

Пенсия по глубокой старости Евгения Обухова

Страны Восточной Европы не справились с формированием накопительных пенсий. Их бюджеты в краткосрочной перспективе выиграли, но будущее пенсионеров остается неопределенным — как минимум им придется гораздо дольше работать