Биржевая игра

В соответствии с первым примером (один контракт на каждые 10.000 долларов) риск по сделке составляет 20%. Этот метод был вско­ре отвергнут как торговая альтернатива, не подходящая для среднего трейдера. Процент риска с уменьшением суммы максимального риска снизился с 2.000 до 1.000 долларов. Однако проседание всего на 6.000 долларов на каждом контракте привело к снижению счета Джо на 51%. После того, как убытки по одному контракту возрастут до 10.000 долла­ров, Джо потеряет 66% своего счета. Как видим, этот метод также не представляется перспективным для среднего трейдера. Кроме того, низкий процент риска по каждой сделке не обеспечивает достаточно большого геометрического роста счета. Все это подводит нас к заклю­чению, что оптимальный процент риска находится где-то между 2% и 10%.

Ниже приведены таблицы результатов торговли с убытками по от­дельному контракту в размере 6.000 и 10.000 долларов с процентом ри­ска по сделке от 3 до 9 при начальной сумме счета 100.000 долларов. Я также включил сюда таблицы расчетов для сделок с потенциалом мак­симальных убытков 1.000 и 2.000 долларов.

Эти таблицы показывают максимальные потери при использова­нии Фиксированно-Фракционного процента, затем приводится сумма, необходимая для приобретения дополнительного контракта. При ис­пользовании метода Фиксированно-Фракционной торговли цифры в первых трех колонках остаются неизменными. Колонка 4 показывает число контрактов, которыми можно будет торговать после увеличения суммы капитала- Колонка 5 демонстрирует, какой результат должен обеспечить каждый контракт, чтобы получить необходимую сумму ка­питала. Значения в этом столбце будут постоянно уменьшаться по ме­ре увеличения количества контрактов. Расчет значений этого столбца осуществляется путем простого деления объема необходимого торгово­го капитала на число торгуемых контрактов. Поэтому при торговле двумя контрактами каждый контракт должен обеспечить только 16.667 долларов прибыли (всего 33.333 доллара), чтобы увеличить чис­ло контрактов до трех (таблица 5.1).

Столбец 6 показывает суммарные результаты торговли. Другимисловами, это сумма значений пятого столбца. Столбец 7 показывает результат применения метода управления капиталом к столбцу 6. По­этому колонка 6 - это то, что требуется при торговле одной торговой единицей, чтобы получить прибыль с определенной фиксированной фракцией в столбце 7.

Таблица5.1Убытоквразмере1.000долларовпририскев3%

МаксимальныйТреб.ЧислоТреб,израсчетаНакопл.Чистыйубыток%рискакапиталконтрактовна1контрактна1контрактрезультат

$1.000

3

$33.333

1

$33.333

$ 33.333

$ 33.333

1.000

3

33.333

2

16.667

50.000

66.667

1.000

3

33.333

3

11.111

61.111

100.000

1.000

3

33.333

4

8.333

69.444

133.333

1.000

3

33.333

5

6.667

76.111

166.667

1.000

3

33.333

6

5.556

81.667

200.000

1.000

3

33.333

7

4.762

86.429

233.333

1.000

3

33.333

8

4.167

90.595

266.667

1.000

3

33.333

9

3.704

94.299

300.000

1.000

3

33.333

10

3.333

97.632

333.333

1.000

3

33.333

11

3.030

100.663

366.667

1.000

3

33.333

12

2.778

103.440

400.000

1.000

3

33.333

13

2.564

106.004

433.333

1.000

3

33.333

14

2.381

108.385

466.667

1.000

3

33.333

15

2.222

110.608

500.000

1.000

3

33.333

16

2.083

112.691

533.333

1.000

3

33.333

17

1.961

114.652

566.667

1.000

3

33.333

18

1.852

116.504

600.000

1.000

3

33.333

19

1.754

118.258

633.333

1.000

3

33.333

20

1.667

119.925

666.667

1.000

3

33.333

21

1.587

121.512

700.000

1.000

3

33.333

22

1.515

123.027

733.333

1.000

3

33.333

23

1.449

124.476

766.667

1.000

3

33.333

24

1.389

125.865

800.000

1.000

3

33.333

25

1.333

127.199

833.333

1.000

3

33.333

26

1.282

128.481

866.667

1.000

3

33.333

27

1.235

129.715

900.000

1.000

3

33.333

28

1.190

130.906

933.333

1.000

3

33.333

29

1.149

132.055

966.667

1.000

3

33.333

30

1.111

133.166

1.000.000

1.000

3

33.333

31

1.075

134.242

1.033.333

1.000

3

33.333

32

1.042

135.283

1.066.667

1.000

3

33.333

33

1.010

136.293

1.100.000

1.000

3

33.333

34

980

137.274

1.133.333

1.000

3

33.333

35

952

138.226

1.166.667